Dans le contexte actuel de tensions géopolitiques, beaucoup d’épargnants souhaitent investir dans le secteur de la défense, notamment européenne. Parmi les solutions disponibles sur le marché, on retrouve les ETF défense. Ils ont le vent en poupe car en plus du dynamisme actuel de ce secteur, la tendance est également à l’investissement passif en ETF. Et c’est une bonne chose ! En effet chez Finance Evolution, nous recommandons la gestion passive.
Toutefois, comment investir avec un ETF défense ? Quelles sont les options disponibles et quel ETF choisir ? Quels sont ceux éligibles au PEA ? Dans cet article, je vais vous donner tous les éléments afin de vous aider à faire votre choix. Et en bonus, je vous indiquerai également les alternatives aux ETF pour miser sur ce secteur.
L’essentiel
- Un ETF défense vous permet de bénéficier de la croissance actuelle du secteur, facilement et de manière diversifiée
- Un seul ETF défense, proposé par BNP Paribas, est éligible au PEA
- Il est possible d’investir sur des ETF défense européens ou mondiaux à travers un compte-titres ou une assurance vie
Quels sont les ETF défense éligibles au PEA ?
À ce jour, un seul ETF défense est éligible au PEA : le BNP PARIBAS EASY Bloomberg Europe Defense. Ce fonds indiciel, lancé en mai 2025, permet d’investir dans des entreprises européennes du secteur de la défense tout en restant dans le cadre fiscal avantageux du PEA. En pratique, comme son nom l’indique, il réplique l’indice « Bloomberg Europe Defense ». Voici les principales informations sur cet ETF, sous forme d’un petit tableau.
| Nom de l’ETF | Indice répliqué | Zone géographique | Frais de gestion (TER) | Eligibilité PEA |
|---|---|---|---|---|
| BNP PARIBAS EASY Bloomberg Europe Defense (ISIN : LU3047998896) | Bloomberg Europe Defense | 100% Europe | 0,18 % | Oui |
Cet ETF respecte la règle clé du Plan d’Épargne en Actions : être composé d’au moins 75 % d’actions européennes. Dans ce cas précis, la grande majorité des sociétés du fonds sont dans l’Union européenne. La seule exception notable est le Royaume-Uni, qui représente environ 18 % de l’indice. Le produit est commercialisé par BNP Paribas, un acteur incontournable de la gestion d’actifs en Europe.
Quels sont les ETF défense Europe disponibles ?
Beaucoup d’investisseurs souhaitent s’exposer plus spécifiquement à la défense européenne et cherchent un ETF adapté pour cela. Bonne nouvelle : si c’est votre cas, vous aurez du choix ! En effet, il y a pas moins de 3 ETF différents qui répliquent un indice « défense europe ».
On retrouve, bien sûr, l’ETF BNP Paribas évoqué au point précédent et qui est éligible au PEA. Mais deux autres ETF, de WisdomTree et d’Amundi sont très intéressants également. Ils ont l’immense avantage de pouvoir être achetés sans contraintes, via un simple compte-titres.
| Nom de l’ETF | Indice répliqué | Zone géographique | Frais de gestion (TER) | Eligibilité PEA |
|---|---|---|---|---|
| BNP PARIBAS EASY Bloomberg Europe Defense (ISIN : LU3047998896) | Bloomberg Europe Defense | 100% Europe | 0,18 % | Oui |
| WisdomTree Europe Defence (ISIN : IE0002Y8CX98) | WisdomTree Europe Defence UCITS Index | 100% Europe | 0,40 % | Non |
| Amundi STOXX Europe Defense (ISIN : LU3038520774) | Stoxx Europe Total Market Defense Capped Index | 100% Europe | 0,35 % | Non |
Quels sont les autres ETF défense disponibles dans le monde ?
Si vous souhaitez miser sur la défense en général, sans pari géographique, vous aurez le choix le plus large. Voici une sélection des principaux ETF défense mondiaux. Vous le verrez, les Etats-Unis y sont majoritaires.
| Nom de l’ETF | Indice répliqué | Zone géographique | Frais de gestion (TER) | Eligibilité PEA |
|---|---|---|---|---|
| HANetf Future of Defence (ISIN : IE000OJ5TQP4) | EQM NATO+ Future of Defence Index | Etats-Unis et Europe (pays de l’OTAN) | 0,49 % | Non |
| iShares U.S. Aerospace & Defense (ISIN : US4642887602) | Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index | Etats-Unis | 0,38 % | Non |
| iShares Global Aerospace & Defence (ISIN : IE000U9ODG19) | S&P Developed BMI Select Aerospace & Defense Capped Index | Monde (USA majoritaire à plus de 60%) | 0,35 % | Non |
| VanEck Defense (ISIN : IE000YYE6WK5) | MarketVector Global Defense Industry Index | Monde (USA majoritaire à plus de 48%) | 0,55 % | Non |
| Invesco Defence Innovation (ISIN : IE000BRM9046) | S&P Kensho Global Future Defense | Monde (USA majoritaire à plus de 69%) | 0,35 % | Non |
Quel est le meilleur ETF défense et comment choisir ?
En pratique, il n’existe pas de meilleur ETF défense à proprement parler. En effet, tout dépend de votre objectif d’investissement et de l’enveloppe sur laquelle vous voulez investir. Voici cependant un tableau des choix possibles en fonction de vos besoins et objectifs.
| Vous souhaitez… | ETF adapté(s) | Disponible sur… |
|---|---|---|
| Investir sur un ETF défense au sein de votre PEA | BNP PARIBAS EASY Bloomberg Europe Defense | PEA, CTO |
| Investir sur la défense européenne sans limitations d’enveloppe | WisdomTree Europe Defence, Amundi STOXX Europe Defense | CTO (et assurance vie Linxea Spirit 2 pour l’ETF WisdomTree) |
| Investir sur la défense mondiale | HANetf Future of Defence, iShares Global Aerospace & Defence, VanEck Defense | CTO |
| Miser sur l’innovation dans le secteur de la défense | Invesco Defence Innovation | CTO |
Comment investir dans un ETF défense ?
En direct via un compte-titres ou un PEA
Pour investir dans un ETF défense, la méthode la plus simple consiste à passer par un compte-titres ou un PEA. Il suffit de choisir un courtier qui propose les ETF que vous visez, et qui offre des frais bas et une interface facile à utiliser.
Lequel choisir ? Il y a une offre très large sur le marché. Personnellement, mes courtiers préférés pour ouvrir son PEA ou compte-titres sont Fortuneo et Trade Republic. Ces plateformes sont solides et vous permettent d’acheter facilement vos ETF en quelques clics, souvent sans minimum d’investissement et au meilleur coût.
A travers son assurance vie ou PER
Nous l’avons vu dans le tableau des meilleurs ETF, certains contrats d’assurance vie ou de PER proposent un ETF défense. N’hésitez pas à vous rapprocher de votre intermédiaire afin de savoir si votre contrat en dispose. Le plus souvent, vous devrez souscrire un contrat en ligne pour trouver des ETF de ce type.
Si vous n’avez pas encore d’assurance vie, nous vous conseillons le contrat Linxea Spirit 2 qui est premier de notre comparatif des meilleures assurances vie.
ETF défense : de quoi parle t-on exactement ?
Un ETF défense est un fonds coté en bourse qui regroupe un panier d’actions d’entreprises actives dans le secteur de la défense. Il peut s’agir de fabricants d’équipements militaires ou de munitions, de groupes aéronautiques, ou encore d’acteurs de la cybersécurité par exemple. En pratique, l’ETF cherche à répliquer la performance de cet ensemble d’actions. Autrement dit, il ne choisit pas une entreprise en particulier : il « copie » l’évolution boursière d’un panier prédéfini d’entreprises du secteur.
Grâce à cela, on peut s’exposer au secteur de la défense en un seul clic, sans devoir sélectionner soi-même les sociétés. C’est simple, rapide et souvent plus diversifié qu’un achat d’actions individuelles. Enfin, comme la plupart des ETF, les frais de gestion sont faibles, ce qui est un avantage.
Pourquoi investir dans un ETF défense en 2026 ?
Le secteur de la défense est un thème qui reste porteur en 2026 et pour les années à venir. Plusieurs tendances géopolitiques expliquent cette dynamique. Tout d’abord, le conflit entre l’Ukraine et la Russie depuis 2022 a engendré une prise de conscience globale des pays européens quant aux risques pour leur propre sécurité.
De plus, les États-Unis se recentrent sur leurs propres priorités, notamment sur leur rivalité avec la Chine. Cela implique un désengagement partiel de leur part en Europe. En conséquence, l’Europe doit assumer une plus grande part de sa sécurité future. Beaucoup de pays européens se réarment donc, modernisent leurs forces et augmentent leur budget militaire (notamment l’Allemagne, la France, la Pologne…).
Dans ce contexte, les entreprises du secteur de la défense prévoient une croissance durable grâce aux commandes publiques. Par exemple, BAE Systems anticipe une croissance soutenue dans les prochaines années. Les performances récentes témoignent d’ailleurs de cette croissance. Certaines valeurs comme Rheinmetall ou Thales ont connu une progression boursière importante ces dernières années. Les épargnants peuvent donc trouver un intérêt à investir dans les ETF dédiés à la défense, afin de profiter de cette hausse.
Je rappelle cependant que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. De plus, cet investissement doit rester une brique parmi d’autres. Un ETF défense peut compléter un portefeuille, mais ne doit pas en devenir le cœur. Une stratégie diversifiée, par exemple avec un ETF World, reste la base solide pour la majorité des épargnants.
Quels sont les risques d’investir dans un ETF défense ?
Comme tout investissement en actions, le fait d’investir dans un ETF de la défense comporte un risque de perte en capital à ne pas sous-estimer. En effet, les actions sont par nature volatiles et il faut que votre sensibilité au risque soit en accord avec cela. De même, votre horizon de placement doit être idéalement au moins égal à 10 ans, comme le recommande l’AMF pour un investissement en actions.
L’évolution du cours des ETF défense dépend fortement du contexte géopolitique et des commandes des états, tout changement significatif peut donc engendrer un impact sur l’évolution de ces ETF.
Quelles sont les alternatives aux ETF défense ?
Acheter des actions individuelles côtées
Une des solutions les plus simples pour investir autrement qu’en ETF est d’acheter directement des actions des entreprises de défense sur votre PEA ou votre compte-titres. Par exemple, il est possible d’acheter des actions de Thalès, Rheinmetall, Dassault Aviation, Saab, Leonardo…
Toutefois attention, ce n’est pas la méthode que je recommande pour la grande majorité des épargnants. En effet, d’une part ils ne disposent pas des connaissances nécessaires afin de sélectionner les actions. Mais surtout, quoiqu’il arrive, un ETF sera toujours plus diversifié que des actions en direct.
Le fonds spécialisé défense de BPI France
Le fonds BPI Défense a été lancé par Bpifrance en 2025 pour soutenir le développement d’entreprises non cotées de la défense européenne. Il vise un rendement cible de 5 % minimum, sans garantie. C’est un fonds de private equity, orienté vers les TPE, PME, ETI et quelques startups du secteur.
Le portefeuille devrait rassembler environ 500 entreprises, dont 70 % en France et 30 % dans le reste de l’Europe. Le fonds est conçu sur une durée longue : 20 ans au total, avec une période de souscription de 10 ans. L’argent investi est bloqué au moins 5 ans, afin de laisser le temps aux sociétés financées de se développer.
En pratique, ce fonds BPI Défense peut être souscrit sur PEA, compte-titres ou encore un contrat d’assurance vie ou un PER, selon votre contrat. A noter que ce fonds bénéficie d’avantages fiscaux, même hors PEA.
Les fonds des acteurs privés
Enfin, certains acteurs spécialisés de la finance proposent des fonds actifs exposés au secteur de la défense. Par exemple, il existe le fonds Tikehau Défense et Sécurité qui est proposé dans certaines assurances vie (comme celles de la Carac ou de la Société Générale).
