Notre avis sur Millevie Essentielle 2

Si vous êtes client(e) à la Caisse d’Epargne, vous avez peut-être déjà entendu parler de l’assurance-vie Millevie Essentielle. En effet, ce contrat est proposé par la banque au célèbre écureuil depuis maintenant de nombreuses années. Mais faut-il choisir Millevie Essentielle pour épargner ? Quels sont les frais associés à cette assurance-vie ? Quelles sont les performances du fonds en euros et la qualité des unités de compte que l’on y trouve ? C’est ce que nous allons voir ensemble dès maintenant dans notre avis sur Millevie Essentielle.

Avis Millevie Essentielle : notre synthèse du contrat

Tableau synthétique des caractéristiques du contrat

Pour commencer, voici notre fameux tableau récapitulatif sur Millevie Essentielle 2. Celui-ci résume tout ce qu’il faut savoir sur cette assurance-vie. Type de contrat, assureur, frais, fonds euro disponible, unités de compte.. tout y est résumé !

Notre avis sur les frais de Millevie Essentielle 2

En premier lieu, il vous en coûtera 3% de votre investissement lorsque vous épargnez sur l’assurance-vie Millevie Essentielle. Dans le jargon assurantiel, il s’agit des frais sur versements. Ces derniers sont censés rémunérer le travail de conseil de votre banque, lorsque votre conseiller vous reçoit en rendez-vous par exemple. Cependant, à l’heure des contrats en ligne (voire des mutuelles depuis peu) à 0% de frais sur versements, ce n’est selon nous plus tolérable.

Ensuite, comme chez les autres acteurs du marché, vous devrez payer les frais annuels de gestion sur l’épargne confiée. Concernant le fonds en euros, ces frais sont de 0,70% sur Millevie Essentielle 2. C’est moyen, mais de toute façon ces frais comptent peu sur le fonds en euros car le rendement est toujours exprimé net de frais de gestion.

En revanche, les frais de gestion qui sont importants sont ceux qui sont pratiqués sur les unités de compte (UC). Sur Millevie Essentielle, les frais de gestion sur unités de compte sont de 0,80%. Ce n’est pas donné, car beaucoup d’assurances-vie ont des frais de seulement 0,50% ou 0,60%.

Pour terminer sur les frais, la Caisse d’Epargne prend également des frais d’arbitrage à hauteur de 1% du montant arbitré. C’est très élevé ! Même des contrats pourtant chargés en frais comme Predissime 9 du Crédit Agricole ont des frais d’arbitrage deux fois moins élevés. Quant aux contrats en ligne, la règle est 0% de frais d’arbitrage.

Les avantages de Millevie Essentielle

Nous avons relevé les avantages suivants sur le contrat Millevie Essentielle 2 :

• Une assurance vie accessible : on peut ouvrir un contrat à partir de 500€, voire même avec 100€ si on met en place des versements programmés. De plus, les versements ponctuels suivants peuvent être réalisés à partir de seulement 100€. Enfin, les versements programmés se font dès 30€. C’est un excellent point car cela démocratise l’accès à l’assurance-vie.
• Des fonds immobiliers disponibles : contrairement à beaucoup de contrats bancaires, on peut investir en immobilier sur Millevie Essentielle. Le choix reste en revanche limité.
• Présence d’une gestion pilotée pour tous : pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-même leurs placements, la Caisse d’Epargne offre la possibilité d’opter pour une gestion pilotée.
• Une garantie plancher décès sans frais : si le titulaire du contrat Millevie décède et que son capital est en moins-value, le (ou les) bénéficiaire(s) de l’assurance-vie recevront malgré tout au minimum le montant total versé sur le contrat (dans la limite de 300 000 €). C’est un bon point, d’autant plus que cette garantie fonctionne jusqu’à un âge avancé de 85 ans.

À présent, nous allons nous intéresser aux inconvénients de l’assurance-vie Millevie Essentielle 2.

Les inconvénients de Millevie Essentielle

Bien sûr, Millevie Essentielle comporte également pas mal d’inconvénients. Les voici :

• Des frais élevés : c’est le principal souci de Millevie Essentielle 2. 3% de frais sur versements, 1% de frais d’arbitrage et 0,44% de frais pour la gestion pilotée, c’est beaucoup trop.
• Un fonds en euros décevant : si on regarde l’historique sur des années, on se rend compte que le fonds en euro de Millevie Essentielle n’est pas assez performant par rapport à la moyenne du marché.
• Trop peu de choix pour les unités de compte : il faudrait plus que quelques dizaines d’unités de compte pour pouvoir diversifier correctement son épargne. Mais il faut aussi des unités de compte de meilleure qualité et à bas coût comme des ETF par exemple.

Conclusion, même si Millevie Essentielle a quelques avantages, les inconvénients sont malheureusement trop importants pour que l’on recommande cette assurance-vie.

Le fonds en euros de Millevie Essentielle 2

Fonds en euros général BPCE Vie

Sur Millevie Essentielle, le fonds en euros est l’actif général de BPCE Vie. Ce fonds en euros est partagé entre plusieurs contrats d’assurance-vie de l’assureur. En jargon technique, on dit qu’il n’est pas « cantonné ». Cela veut dire que la performance délivrée est assez largement en fonction des choix de l’assureur et pas selon les performances réelles des actifs du fonds en euros.

Notre avis sur le rendement de ce fonds en euros

Vous découvrirez dans le tableau ci-dessous le rendement du fonds en euros de Millevie Essentielle 2 sur les dernières années. Les performances ne sont pas très bonnes. Certes, la dernière décennie n’a pas été très favorable aux fonds en euros, avec des taux obligataires très bas (les fonds en euros sont en grande partie constitués d’obligations). Mais on remarque que la moyenne du marché a servi de meilleurs taux que Millevie Essentielle !

En 2022 et 2023, on remarque que le fonds en euros de Millevie Essentielle 2 a servi un rendement en hausse. En revanche, ces taux ont été obtenu en bonne partie en piochant dans les réserves via la PPB (Provision pour Participation aux Bénéfices). Il faudra donc voir l’évolution du rendement dans les prochaines années.

De plus, pour avoir le taux le plus élevé il fallait investir une bonne partie de son épargne en unités de compte. On regrette ce choix car tout le monde ne peut pas se permettre de prendre des risques. En effet, sur les contrats « grand public » des établissements traditionnels, on préfère un taux unique qui est le même pour tous. Et on remarque que le taux le plus bas (sans unités de compte) est bien plus faible que le taux moyen du marché.

Notre avis sur les unités de compte de Millevie Essentielle 2

Le choix d’unités de compte sur une assurance vie est l’un des éléments les plus importants. En effet, il s’agit des supports d’investissement sur lesquels vous allez pouvoir placer votre épargne, en dehors de fonds en euros garanti.

Sur Millevie Essentielle 2, on dispose de seulement quelques dizaines d’unités de compte. Ce n’est pas un choix très large mais cela peut être correct si les UC sont de qualité. Malheureusement, la Caisse d’Epargne ne nous propose pas d’accéder à des fonds actions à bas coût (0,30% de frais interne environ), comme des ETF notamment. A la place, il vous faudra investir sur des fonds actifs, chargés en frais souvent à hauteur de 1,5 à 2%.

Egalement, les gestionnaires de ces unités de compte ne sont pas très nombreux. On retrouve surtout Mirova et DNCA (et quelques autres). En assurance-vie, on préfèrera les contrats qui donnent accès à une multitude de gestionnaires.

Sinon, on dispose d’un support immobilier malgré tout, l’OPCI Franceurope Immo ISR P. En revanche, il ne s’agit pas forcément d’un des meilleurs fonds immobiliers, comme les SCI ou SCPI qu’on trouve sur les meilleures assurances-vie.

La gestion pilotée sur Millevie Essentielle

Bonne nouvelle : vous pouvez accéder à une gestion pilotée gratuitement sur Millevie Essentielle 2 ! C’est un bon point, car certaines assurances-vie grand public ne proposent pas de gestion pilotée. Et même quand c’est le cas, cette gestion est parfois accessible à partir de montants élevés.

Ici, rien de tout ça ! Dès l’ouverture de votre contrat, vous pouvez choisir de déléguer la gestion de votre assurance-vie sans souci. En revanche, nous n’avons pas pu trouver en ligne les performances de cette gestion pilotée. Nous sommes donc prudents sur ce point, d’autant plus que c’est une gestion avec des fonds actifs, plutôt chargés en frais comme nous l’avons vu.

Donc, cette gestion pilotée peut convenir à certains épargnants mais vous aurez peut-être intérêt à gérer vous-même votre contrat. Ou mieux encore, choisir une assurance-vie qui comporte une gestion pilotée de qualité et basée sur des ETF, comme celle de Yomoni (voir notre avis sur Yomoni).

Conclusion : une assurance-vie à éviter

Notre avis sur Millevie Essentielle 2 est donc plutôt négatif. Certes, vous aurez accès à un conseiller dans votre agence. Oui, il peut y avoir un côté rassurant à faire confiance à sa banque les yeux fermés. Je serais d’ailleurs le premier à apprécier de pouvoir placer mon épargne en assurance-vie dans ma banque physique. Malheureusement, ce n’est pas un choix envisageable pour moi tant que ces contrats ne progresseront pas. Ainsi, il est dommage de retrouver tant de frais et aussi peu de choix dans les assurances-vie proposées par nos banques traditionnelles. Je salue malgré tout l’accessibilité du contrat et certaines options comme la garantie plancher décès, ainsi que la présence d’une gestion pilotée.